한온시스템(018880) 실적 전망 & 주가 전망_자동차부품주

한온시스템(018880)은 자동차 부품 및 기술 솔루션 제공업체로, 한국 내외에서 자동차 산업에 다양한 제품과 서비스를 제공하는 기업입니다. 해당 기업은 자동차 열 관리 시스템을 생산하는 단일 사업부문을 영위하고 있으며,  자동차 공조부품 분야에서 독보적인 기술력으로 1위를 지키고 있는 업체입니다.

주요 이슈

투자의견 하향

최근 발표된 모든 레포트에서 투자의견 "Marketperform"로 하향 조정

 

예상보다 부진한 물량 효과

예상보다 부진한 물량 효과로 3Q23 영업이익이 컨센서스 및 기존 추정에 비해 쇼크 예상

 

BEV와 북미 매출의 둔화

BEV(전기차) 및 북미 매출의 둔화로 인해 눈높이가 조정되었으며, 단기적으로 보수적인 접근 필요

 

미국 노조 파업

미국 노조 파업이 영향을 미치며, 매출과 이익에 부담 가중

실적 전망

출처 : https://www.itooza.com

3Q23 매출은 2.3조원으로 예상되며, 전년 대비 +4% 성장 수준입니다. 그러나 영업이익은 572억원으로 -7% 하락할 것으로 예상됩니다. 2023년 매출은 9.5조원 (+10%)로 예상되며, 영업이익은 3,438억원 (+34%)로 예상됩니다.

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주가 전망

출처 : https://finance.naver.com

현재 주가 대비 Upside가 제한적으로 나타나며, 투자의견은 "Marketperform"로 하향 조정되었습니다. 중장기적으로 14100원 저항선과 8000원 지지선을 형성하고 횡보하였는데, 최근 어닝 쇼크에 대한 레포트 발표로 인해 8000원 지지선까지 깨진 모습을 보이고 있습니다. 

 

출처 : https://finance.naver.com

어닝 쇼크에 대한 레포트 발표일인 10월 13일 특히 외국인 물량이 쏟아져 나왔는데, 다음주 외국인 물량의 향방이 매우 중요할 것 같습니다. 개인적으로 가장 중요시하는 포인트는 지속적인 매출액의 증가이다 보니 해당 종목을 유심히 보고 있었는데, 금번 주가 차트의 망가짐이 가슴 아프네요.

결론적으로 한온시스템의 실적은 예상보다 부진하게 나타나며, 특히 미국 노조 파업과 BEV 수요의 둔화가 주가 하락의 주요 요인 중 하나입니다. 해당 종목에 투자하고 싶은 분들은 이러한 변수를 조금 더 지켜보고 투자하셔도 좋을 것 같습니다.