씨에스윈드(112610) 실적전망 & 주가전망_풍력발전

 

씨에스윈드는 풍력발전 분야에서 선도적인 위치를 차지하고 있는 기업으로, 안정적인 성장과 함께 글로벌 시장에서의 영향력을 확대해 나가고 있습니다. 주력 사업은 풍력터빈 제조 및 공급으로, 국내뿐만 아니라 글로벌 시장에서도 꾸준한 성과를 거두고 있습니다.

 

주요 이슈

최근 주가 하락과 하향 조정된 목표주가

현재 주가는 48,450원으로, 최근의 하락세와 함께 목표주가도 하향 조정되었습니다. 하지만 여전히 상승 여력은 54.2%에 달하며, 투자자들은 이 하락을 기회로 살펴보고 있는 상황입니다.

3분기 실적 및 신규 수주

씨에스윈드는 최근 발표한 3분기 실적에서 전년 대비 매출액과 영업이익이 큰 폭으로 성장했습니다. 터키와 포르투갈 법인의 수익성 향상과 신규 수주의 긍정적인 흐름이 안정적인 성장을 지지하고 있습니다.

 

Bladt와 미국 법인의 영향

2024년에는 Bladt의 흑자전환과 미국 법인의 성과가 큰 관심을 받고 있습니다. Bladt의 편입으로 예상되는 수익성 훼손에도 불구하고, 수주 잔고와 기업의 능력을 고려하면 2H24부터는 수익성이 정상화될 것으로 전망되고 있습니다.

실적 전망

출처 : https://stockwatch.co.kr

 

2023년 예상 실적은 매출액 1.5조원(+10.9% YoY)과 영업이익 1,448억원(+243.9% YoY)으로 전망되며, 전년 대비 뚜렷하게 개선된 실적이 예상됩니다. 터키와 포르투갈 법인의 수익성 향상과 미국 법인의 안정화 작업이 기업의 안정성을 높이고 있습니다.

출처 : https://finance.naver.com

2024년은 기확보된 수주를 기반으로 한 해로, 매출액 1.9조원(+30.0% YoY)과 영업이익 2,041억원(+40.9% YoY)으로 예상됩니다. 수익성 좋은 고객사 매출 비중이 높아지면서 영업이익률도 두 자릿수대로 상승할 전망입니다.

 

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주가 전망

출처 : https://finance.naver.com

현재의 주가 하락과 바닥권 형성

현재 주가는 올해 고점 대비 46% 하락하며 바닥권을 형성 중입니다. 그러나 본격적인 반등을 위해서는 Bladt의 이익 안정성이 확인되어야 할 것으로 예상됩니다. 현재 주가는 중장기 지지선 인근에 현재 주가가 위치한 것으로 확인됩니다.

종합적으로 증권가에서의 씨에스윈드에 대한 투자의견은 매수를 유지하고, 목표주가는 68,000원으로 설정되었습니다. 2024년 예상 EPS와 Target multiple을 고려하여 계산된 이 목표주가는 현재 주가에 비해 상승 여력이 있는 것으로 판단됩니다.

 

개인적인 의견으로는 현재 풍력 발전 사업 전체가 뚜렷한 성과를 못내고 있는 상황임에도 꾸준히 외적 성장을 해온 것은 긍정적이나, 풍력 발전 산업에 대한 관심 하락과 영업이익이 뒷받침 되지 않는 점은 감안하시고 투자 결정을 내리시는게 좋을 것 같습니다.

 

* 개제된 내용을 참조하시되, 투자 결정은 전문 투자사의 자료를 바탕으로 판단하시기 바랍니다.